Case study

Pan Tomasz (imię zmienione) od lat rozwijał biznes technologiczny. W pewnym momencie zaczął równolegle rozważać dwa scenariusze:

• sukcesję w rodzinie,
• oraz potencjalną sprzedaż spółki inwestorowi.

Problem polegał na tym, że tych dwóch tematów nie da się łatwo pogodzić.

Z jednej strony – chciał zabezpieczyć rodzinę i uporządkować dziedziczenie.

Z drugiej – nie wykluczał sprzedaży firmy, ale:

• nie było jeszcze inwestora,
• nie było ustalonych warunków,
• nie było nawet pewności, czy do transakcji w ogóle dojdzie.

W praktyce oznaczało to jedno: każda decyzja mogła „zablokować” drugą.

Sprzedać najpierw i dopiero potem planować sukcesję? A może najpierw przekazać majątek – ryzykując konsekwencje podatkowe przy sprzedaży?

Co zaproponowaliśmy?

Rozwiązaniem było uporządkowanie struktury właścicielskiej poprzez fundację rodzinną:

• udziały w spółkach zostały wniesione do fundacji,
• fundacja stała się podmiotem zarządzającym majątkiem,
• jednocześnie pozostawiono otwartą możliwość przyszłej sprzedaży biznesu — jeśli pojawi się odpowiedni inwestor.

Kluczowe było to, że:

• decyzja o sprzedaży nie była „wymuszona” czasowo,
• środki ze sprzedaży (jeśli do niej dojdzie) mają pozostać w fundacji i być reinwestowane,
• wypłaty dla beneficjentów zostały celowo ograniczone w pierwszych latach.

Efekt?

Zamiast wybierać między sukcesją a sprzedażą — klient uzyskał strukturę, która pozwala na oba scenariusze:

• biznes może zostać sprzedany w odpowiednim momencie,
• majątek nie „rozpływa się” po transakcji,
• fundacja przejmuje rolę długoterminowego zarządcy kapitału,
• a w razie nieprzewidzianych zdarzeń (np. śmierci właściciela) nie dochodzi do paraliżu decyzyjnego.

Co ważne — taki model działania został dodatkowo potwierdzony przez Szefa Krajowej Administracji Skarbowej, który wydał w tej sprawie pozytywną opinię zabezpieczającą (sygn. DKP16.8082.11.2025), uznając, że:

• głównym celem działań nie jest korzyść podatkowa,
• struktura ma realne uzasadnienie sukcesyjne i biznesowe,
• a sposób działania nie jest sztuczny.

Komentarz

W praktyce wielu przedsiębiorców stoi dziś przed podobnym dylematem:

• „najpierw sprzedać firmę czy najpierw uporządkować sukcesję?”
• Dobrze zaprojektowana fundacja rodzinna pozwala nie wybierać — tylko przygotować się na oba scenariusze jednocześnie.

Jeśli rozważasz sprzedaż biznesu w przyszłości, ale jednocześnie chcesz uporządkować majątek rodzinny — to jest dokładnie ten moment, żeby zacząć o tym myśleć.